Инвестиции в нефтяные фьючерсы. Инвестиции и вложение денег в нефть. Паевые инвестиционные фонды

Для того, чтобы понять насколько интересно на данный момент инвестирование в нефть для вложений различного объема и уровня, необходимо объективно оценить положение дел в нефтедобывающей и нефтеперерабатывающей промышленности России. А также .

Инвестиционный потенциал этой отрасли экономики РФ невероятно велик, но не стоит забывать о том, что всемирный экономический кризис не мог не сказаться на положении дел, в этой, казалось бы, процветающей при любых условиях отрасли.

Оценка состояния отрасли

Инвестиции в нефтяную промышленность считаются наиболее ликвидными среди долгосрочных проектов. Это можно объяснить тем, что тенденции роста цены на данное сырье редко дают сбой. Экономика России весьма специфична, и с достаточно большой долей правдивости можно утверждать, что она в большой мере «нефтеориентирована».

Если рассматривать масштабность концентрации нефти именно на территории РФ, то можно утверждать, что Россия является одним из основных игроков на этом рынке. Именно в силу того, что платежный баланс страны основывается на результатах добычи и переработки нефти, за счет этого также происходит поддержание курса рубля, а также формируются антикризисные фонды для преодоления спадов экономики.

Доходы федерального бюджета в этой сфере промышленности зачастую достигают 50 %, а сточки зрения оценки ВВП – порядка 20-25%. В силу тяжелой ситуации на всемирном рынке энергоносителей, где в последние годы отмечается определенная нестабильность, российская нефтедобывающая промышленность также показывает некоторую тенденцию к спаду, что выражается в снижении объемов экспорта. А соответственно снижаются и иностранные инвестиции в нефтяную промышленность.

Но существуют и внутренние факторы, негативно влияющие на климат инвестиций в данном сегменте:

• отсутствие четко разработанной стратегии регулирования в нефтяной отрасли, низкая эффективность существующих методов;
• непрозрачность осуществления льготных мероприятий в налоговой политике;
• повышение рисков экономического характера из-за пренебрежения дифференциацией объектов, использующих нефть.

Однако российская нефтяная промышленность имеет отличные перспективы развития на период до 2020 года. Особенно положительно сказывается возникновение абсолютно новых центров по добыче данного сырья на территории Сибири, Якутии, Сахалине, в Каспийском бассейне. При этом сохранится тенденция сокращения добычи на существующих месторождениях. Основной задачей на данный момент стало усовершенствование всех компонентов, обеспечивающих нормальный приток инвестиций в нефть. Для правильной проработки стратегии в этом направлении необходимо учитывать уже оговоренную выше зависимость российской экономики от нефтегазового комплекса, особенно стоит учитывать влияние следующих факторов:

• снижение спроса и цен на нефть и ее производные в мировом масштабе;
• ухудшение качества и структуры ресурса;
• острая потребность в модернизации нефтеперерабатывающего комплекса;
• необходимость в разработке запасов в отделенных регионах;
• несбалансированность регулирования производства и экспорта со структурой производственных комплексов.

На данный момент в отрасли проходит жесткий мониторинг активности инвестиций в нефтяную промышленность. При учете вышеперечисленных факторов, анализ показывает, что вопрос о пересмотре стратегии и тактике в данном вопросе стоит очень остро.

Инвестиционная привлекательность отрасли

Правительством РФ прилагается максимум усилий для того, чтобы вложить деньги в нефть было интересно абсолютно всем инвесторам, независимо от объема капиталовложений. Для этого ставятся стратегические задачи, от успешности решения, которых зависит, можно сказать, вся экономика страны. Основными направлениями становятся:

1. Стабилизация уровня добычи и переработки ресурса.
2. Усовершенствование транспортной составляющей, которая без проблем обеспечит поставки на внутренний и внешний рынок.
3. Разработка налоговой политика, которая будет благоприятствовать развитию промышленности.
4. Повышение контрольно-регуляторной функции государства в обеспечении правильного недропользования.
5. Для обеспечения притока инвестиций в нефть произведение определенных мероприятий по демонополизации отрасли.

Решение этих задач позволит приблизиться к тому, что экономика России, а точнее нефтегазовая отрасль перестанет быть настолько зависимой от внешних доноров инвестирования.

Значение прямых иностранных инвестиций

Единственно возможным решением для выхода из кризиса экономики всей страны является возрождение, развитие и рост отечественного производства и промышленности. Острую нужду в инвестировании испытывают все отрасли без исключения. Однако полагаться только на внутренние вложения невозможно, т.к. их объем не покроет инвестиционного дефицита.

Благодаря различным международным программам привлечь иностранные инвестиции в нефтяную промышленность России становится вполне реально. Но такие программы не позволят влиять на состояние отрасли эффективно, только прямое иностранное инвестирование позволит обеспечить должный уровень развития комплекса.

Основной задачей становится увеличение потоков прямых инвестиций в нефть. Абсолютно все эксперты сходятся во мнении, что такая политика обеспечит снижение зависимости от глобальных международных донорских вложений. прямые вложения помогут восстановить те предприятия, которые пришли в упадок за годы неразумной политики в этом вопросе. Более того, становится реальным повышение уровня доверия к государственным структурам России со стороны иностранных инвесторов, что благоприятно влияет на общую привлекательность российского рынка и активность инвестирования.

Однако не стоит забывать, что основной задачей привлечения прямого инвестирования в нефть России является поддержка и развития комплекса до того момента, пока экономика страны не стабилизируется полностью, и сможет стать однозначно самостоятельной. При этом ее привлекательность для инвестирования будет сохранять высокий уровень. Также очень важно создать достаточно благоприятную среду для развития инвестиционных фондов, которые обеспечат приток вложений от населения. Именно такая возможность значительно повысит степень доверия граждан к проводимой Правительством РФ экономической политике.

Многие люди для того, чтобы найти дополнительные источники дохода инвестируют свои свободные денежные средства в различные проекты, способные принести существенную прибыль. Некоторые инвестируют в , ценные бумаги и в другие высокодоходные инвестиционные объекты.

Уже давно доказано, что одним из самых надёжных видов для вложения денег являются энергоносители. Особое и почётное место среди них занимает нефть.

О нём сегодня и пойдёт речь.

По утверждениям финансовых специалистов не нужно обладать большим первоначальным капиталом для старта.

Вам не придётся покупать нефтяные скважины или что-то в этом роде.

Современная структура фондового рынка позволяет практически каждому человеку испробовать все возможные торговые операции, связанные с нефтью и нефтепродуктами.

Сегодня многие частные инвесторы главной частью своего портфеля считают именно “чёрное золото”.

Обороты средств на нефтяное сырье просто зашкаливают, спрос регулярно растёт, а новых месторождений нефти не обнаруживается. Выходит, что за последние 20 лет цены на нефть в стабильном подъёме. Иначе быть и не может, когда ценного ресурса становится всё меньше, то и спрос на него возрастает.

Однако при инвестициях в нефть надо быть очень аккуратным, так как, несмотря на то, что в общей тенденции цены на нефть демонстрируют рост, то если рассматривать отдельные промежутки времени, можно заметить резкие колебания.

В специальной секции ФОРС стартовала своеобразная система фьючерсных и опционных контрактов, через которые можно без труда вложиться в нефть.

Сегодня одним из самых популярных видов инвестирования являются инвестиции североамериканскую нефть марки Brent. Практически все котировки выставляются в американских долларах, а многие расчеты производятся в рублях с учетом курса Центрального банка на день расчета. равняется 10 баррелям нефти.

Если вы собрались работать на подобном рынке, то вам не обязательно иметь всю сумму фьючерсного контракта, достаточно иметь в распоряжении средства, которые нужны для внесения гарантийного платежа. Эта возможность создается, посредством финансового рычага, которая призвана существенно упростить работу новичкам в данном сегменте инвестирования.

Среди главных достоинств подобной работы стоит выделить следующие пункты:

1. Очень высокая ликвидность данных контрактов. Инвестор способен практически сразу вывести все свои денежные средства;
2. Цена таких контрактов максимально выражает среднемировую цену на нефть;
3. Своевременное управление собственной секцией через любой компьютер, где имеется интернет соединение. Вы можете торговать из любой точки мира;
4. Вы также способны совершить продажу, не имея в распоряжении активов в собственном портфеле.

Однако для инвестирования средств подойдёт не только марка нефти Brent . Также можно вложиться в марку Urals (российского производства), ещё и дизельное топливо послужит хорошим дополнением к вашему инвестиционному портфелю.

По прогнозам мировых специалистов капиталовложения в драгоценные металлыи нефть будут еще долгое время оставаться актуальными. Это можно объяснить тем, что запасы данных активов истощаются и следовательно цены на них буду расти и вы не рискуете много потерять.

.
Если подводить итоги, то хочется сказать, что инвестиции в нефть при правильном и разумном подходе могут принести инвестору (предпринимателю) солидную прибыль. Но для достижения данной цели лучше инвестировать на малые и средние сроки. Рассматривать нефть для долгосрочных вложений не стоит, так как она очень нестабильна на коротких промежутках времени.

Ситуация на нефтяном рынке традиционно влияет на жизненный уровень населения России. Доля нефтегазовых доходов в общем объеме доходов федерального бюджета еще достаточно высока (39% по итогам девяти месяцев 2017 года, по данным Минфина).

Но цена нефти волатильна — с начала 2017 года стоимость контрактов на Brent сначала упала на 19%, а потом выросла на 28%. Простые граждане могут извлекать выгоду из движений нефтяного рынка, используя разные инструменты.

В качестве таковых эксперты называют покупку фьючерсов, нефтяных ETF, акций и ПИФов акций нефтяных компаний, а также специальных структурированных финансовых продуктов.

Фьючерсы на нефть

Доступным способом сыграть на изменении цены является покупка и продажа нефтяных фьючерсов на Московской бирже. Для этого необходимо заключить соответствующий договор с брокером — компанией, которая обеспечит доступ к самостоятельному участию на торгах.

Фьючерсы — это контракты по купле-продаже базового актива (в данном случае — нефти), которые будут совершены в будущем по оговоренной цене. Существуют поставочные фьючерсы, подразумевающие, что в конце срока их обращения (в день исполнения контракта) придется иметь дело с поставкой базового актива, и беспоставочные, по которым расчеты в день исполнения контракта происходят только в деньгах, в сумме разницы между ценой контракта и фактической ценой базового актива на дату исполнения контракта. Но в любом случае цена фьючерсов практически полностью повторяет движение цены базового актива (реальной нефти) на мировом рынке.

Но игрокам совсем не обязательно ждать даты исполнения контрактов: покупать и продавать их можно в любой момент в течение торгового дня, в зависимости от движения рынка (покупать, рассчитывая на дальнейший рост, и продавать в случае ожидания снижения) или необходимости получить средства раньше срока истечения контракта.

На Московской бирже торгуются расчетные фьючерсы, то есть никакой реальной поставки нефти не происходит. Цена на торгах указывается в долларах за баррель нефти, минимальный лот — контракт на 10 барр. Но особенность фьючерсов заключается в том, что человеку не нужно оплачивать всю стоимость контракта, достаточно только части суммы, так называемого гарантийного обеспечения, которое может меняться в процессе изменения цены контракта.

«Чисто технически покупка производных инструментов достаточно проста: необходимо потратить немного времени и во всем разобраться. На деле вы ищете в списке инструментов срочного рынка биржи нужный вам контракт, например сейчас актуален ноябрьский. Основной плюс — это его цена: вам нужно оплатить только гарантийное обеспечение. Порог входа на текущий момент около 3,7 тыс. руб. за контракт, иными словами, вы можете извлечь выгоду из движения нефти, располагая даже небольшой суммой», — говорит начальник отдела продаж ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» Сергей Королев.

Но нужно иметь в виду несколько особенностей, предупреждают специалисты. Фьючерс имеет «срок жизни», и он относительно короткий. «Активная торговля во фьючерсах на нефть идет обычно в последний месяц его существования (теоретически доступны фьючерсы на год вперед, но они неликвидны. — РБК). В результате инвестору надо следить за тем, чтобы регулярно переносить инвестиции из одного контракта в другой», — поясняет старший аналитик ИК «Фридом Финанс» Богдан Зварич.

Второй важный фактор, который необходимо учитывать, — гарантийное обеспечение, на котором отражается каждое изменение стоимости контракта. «Инвестору нужно следить за достаточностью гарантийного обеспечения. Однако это также создает возможности для покупок с «плечом» — фактически инвестор, имея средства на один контракт, может купить десять. Это повышает возможный заработок, но и ведет к повышенным рискам, поскольку неблагоприятное изменение цены может привести к существенному снижению гарантийного обеспечения», — говорит Зварич.

Например, за последние 30 дней цена ноябрьского фьючерса на нефть на Московской бирже выросла на 3,8% (более чем на $2), примерно до $57,6 за баррель. Поскольку минимальный контракт — 10 барр., то выигрыш для тех, кто ставил на повышение, составил более $20 (1,2 тыс. руб.) с контракта при первоначальном вложении гарантийного обеспечения в 3,7 тыс. руб. за контракт. Те же, кто играл на понижение, всего за месяц лишились около трети внесенного гарантийного обеспечения.

ETF на нефть

Другой способ — вложить средства в торгуемые на иностранных биржах бумаги ETF (Exchange Traded Funds — иностранные инвестиционные фонды, ценные бумаги которых торгуются на бирже), ориентированные на динамику цен нефти. Как правило, такие фонды вкладываются во фьючерсы, при этом инструмент избавлен от недостатка короткого «срока жизни» фьючерса.

На международном рынке есть существенное количество таких ETF, стоимость активов которых исчисляется сотнями миллионов долларов: United States Oil Fund, iPath S&P GSCI Crude Oil Index ETN, ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil, PowerShares DB Oil Fund, United States Brent Oil Fund и т.д. Они двигаются параллельно цене нефти, например со второй половины июня нефть Brent выросла на 28%, а бумаги United States Brent Oil Fund — на 29%.

Чтобы купить такие бумаги, необходимо иметь доступ на международный рынок, а получить его можно через российского или зарубежного брокера. Основным плюсом ETF является то, что он не требует особых навыков обращения с инструментом, имеет относительно низкий порог входа и в отличие от фьючерса не имеет гарантийного обеспечения, которое корректируется ежедневно на прибыль-убыток, отмечает аналитик ГК «Финам» Сергей Дроздов.

По словам руководителя управления персонального инвестиционного консультирования компании «Атон» Дмитрия Регузова, «этот вариант весьма разнообразен». «Есть, например, ETF, которые позволяют через них шортить (играть на понижение. — РБК) нефть», — добавляет он. В частности, это фонды ETFS 1x Daily Short Brent Crude, DB Crude Oil Double Short ETN, United States Short Oil Fund и другие, которые растут, когда нефть падает. Например, с начала 2017 года и до середины июня, когда в рамках тренда снижения нефть подешевела на 22%, бумаги ETFS 1x Daily Short Brent Crude подорожали на 23%.

Из минусов этого инструмента Сергей Королев отмечает более низкую доходность по сравнению с фьючерсом, в том числе за счет меньшего финансового рычага, и комиссию за управление порядка 1%, кроме комиссий брокеру и бирже, которые придется платить в любом случае. Порог входа в рынок зависит от брокера, но может исчисляться не очень большими суммами — сотнями долларов, говорят эксперты.

Акции или ПИФы нефтяных компаний

Еще одним — опосредованным — вариантом инвестиций в нефть является вложение денег в акции нефтяных компаний. При росте цены на нефть нефтедобывающие компании получают дополнительную выгоду, что должно отражаться на котировках. Многие российские голубые фишки — из нефтегазового сектора («Роснефть», «Газпром», ЛУКОЙЛ, «Сургутнефтегаз», «Татнефть» и т.д.), поэтому выбор бумаг и их ликвидность довольно велики. «Акции нефтяных компаний привлекательны, при росте цен на нефть растут их прибыли, а вместе с ней и стоимость ценной бумаги», — говорит Сергей Королев.

Но не все так считают. «На первый взгляд с акциями проще всего: выбрал нефтяную компанию, купил акции за рубли или за доллары — и в случае роста цены на нефть, возможно, вырастет и стоимость нефтяной компании. Но, к сожалению, стоимость акций зависит от множества дополнительных факторов, как внутренних, зависящих от компании, так и внешних — сектора рынка, страны и глобальных факторов», — отмечает руководитель отдела портфельных управляющих компании «БКС Брокер» Максим Двоеглазов.

«Пожалуй, самый неочевидный вариант из возможных. Сложно назвать такую инвестицию инвестицией в нефть как в товар, так как на стоимость компании влияет не только цена на базовый актив, но и много других технических, фундаментальных, страновых и прочих внешних факторов», — добавляет Дмитрий Регузов. Акции нефтяных компаний не всегда могут быть бенефициарами роста цены нефти как из-за страновых рисков, так и из-за риска эмитента в частности, соглашается Сергей Дроздов.

Это наглядно демонстрирует динамика отдельных акций: в то время как цена нефти Brent со второй половины июня 2017 года выросла почти на 28%, акции «Татнефти» подорожали на 11%, бумаги ЛУКОЙЛа — на 8%, а акции «Роснефти» практически не изменились в цене.

«Можно убрать данные риски путем широкой диверсификации, включая страновую, — покупать широкий спектр компаний, занимающихся добычей нефти, из различных стран, однако для такого портфеля инвестору может понадобиться достаточно большой объем (несколько тысяч долларов)», — отмечает Богдан Зварич.

Другой похожий вариант — вложить средства в паевой инвестиционный фонд (ПИФ) акций нефтяных компаний. «Что касается ПИФов, то вложения в них в принципе идентичны вложению в акции нефтегазовых компаний. Единственное отличие — инвестор сразу получает диверсифицированный портфель из компаний, работающих в нефтегазовом секторе России, что сгладит влияние специфических рисков отдельных компаний, однако у ПИФа останутся становые риски», — говорит Зварич. Среди возможных минусов Дроздов из «Финама» отмечает комиссионные за управление фондом (может составлять несколько процентов в год) и риски не очень высокого профессионализма управляющих.

Порог входа при вложении на рынке акций у всех компаний разный: за лот акций «Роснефти» на Московской бирже нужно заплатить около 3,2 тыс. руб., за лот ЛУКОЙЛа — 3,0 тыс. руб., за лот «Татнефти» — 4,2 тыс. руб., указывает Сергей Королев. Для ПИФов порог входа также разный и, как правило, составляет от нескольких тысяч до нескольких десятков тысяч рублей.

Готовые структурированные продукты

Некоторые инвестиционные компании предлагают готовые финансовые инструменты — так называемые структурированные продукты, чья доходность связана с динамикой того или иного базового актива, в том числе нефти марки Brent. Это решение подходит для тех, кто не располагает временем или желанием разбираться в фондовом рынке, но хочет заработать на нефти, говорит Сергей Королев.

Приобретение таких финансовых продуктов дает следующее: если итоговое значение цены на нефть через определенное время окажется в рамках заранее заданного диапазона, инвестор получает назад 100% вложенного капитала плюс повышенный доход (доходность может составить 15-20% годовых, указывают компании на своих сайтах). Если же итоговое значение цены на нефть окажется вне заданного диапазона, инвестор получает назад 100% вложенного капитала.

Это обеспечивается за счет того, что большая часть средств используется для вложения в консервативные инструменты (облигации, депозиты), а меньшая часть — в высокорисковые инструменты (в данном случае — в срочные инструменты на нефть), поясняет Богдан Зварич. Возврат средств получается за счет того, что проценты от консервативных вложений компенсируют потери от возможной негативной динамики высокорисковых инструментов, а при благоприятном развитии ситуации клиент получает и проценты по низкорисковым инструментам, и прибыль от изменения стоимости нефти.

«Очевидные преимущества данного инструмента — вы получите определенную минимальную доходность. К недостаткам относится ограниченная ликвидность — вы не можете в любой момент без потери доходности продать структурированный продукт», — говорит Максим Двоеглазов. Обычно в такие продукты инвестируют на срок от года, то есть деньги будут заморожены и инвестор не сможет их забрать, поясняет Богдан Зварич.

Из минусов аналитик УК «КапиталЪ» Оксана Мустяца также отмечает относительно высокий порог входа (от 100 тыс. руб.).

Многие сейчас для того, чтобы получить дополнительный доход (пассивный) инвестируют в различные проекты. Многие инвестируют в драгоценные металлы, другие и так далее...

Финансовые специалисты утверждают, что одним из самых прибыльных способов инвестирования является вложение денег в нефть. Но не бойтесь. Это не значит, что вы должны быть просто миллионерам, чтобы приобрести несколько нефтяных скважин.

Современная биржевая и инвестиционная индустрия позволяет Вам и совершать любые операции с нефтью, нефтепродуктами и при этом Вам не нужно быть владельцем нефтяных месторождений.

Сейчас в специальной секции ФОРС запущена специальная система фьючерсных и опционных контрактов, посредством которых можно с легкостью инвестировать в нефть.

Сейчас наиболее популярным видом инвестирования в североамериканскую нефть марки Brent. Абсолютно все котировки выставляются в долларах США, а все расчеты производятся в рублях с учетом курса Центрального банка на день расчета. Один равняется 10 баррелям нефти.

К началу Вашей работы на таком рынке Вам нет необходимости иметь полную сумму фьючерского контракта, а лишь средства, необходимые для внесения гарантийного платежа. Эта возможность создает, так называемый, финансовый рычаг, который призван облегчить работу новичкам в этом виде инвестирования.

инвестировать деньги в нефть

Среди главных преимуществ такой работы следует отметить следующие позиции:

— высокая ликвидность контрактов. Инвестор имеет возможность почти мгновенно вывести свои средства;
— цена контрактов максимально отражает среднемировую цену на нефть;
— оперативное управление своей секцией через любой компьютер, который подключен ко всемирной сети;
— Вы можете осуществлять продажу, не имея активов в своем личном портфеле.

Кроме марки нефти Brent Вы можете инвестировать в марки Urals (российского производства), а также в электроэнергии и дизельное топливо.

По прогнозам финансовых специалистов инвестиции в драгоценные металлы (золото) и нефть будут еще долгое время оставаться актуальными. Все это вызвано тем, что цена на эти два ресурса постоянно возрастает и Вы не рискуете потерять огромные суммы денег.

Они советуют Вам больше денежных средств вкладывать в нефть и золото, чем в акции, которые имеют тенденцию резко терять свою стоимость...

Одним из видов капитального инвестирования является вложение денег в энергоносители либо другие ресурсы. Так как наибольшую долю современных энергоносителей занимает нефть, то и инвестирование в нее является одним из приоритетных инструментов грамотного инвестора. Инвестирование в нефть зачастую является одной из главных частей портфеля инвестора.

Объемы ежегодного оборота средств на нефтяном рынке огромны, кроме того спрос на нефть постоянно растет, в то время как новых месторождений практически не обнаруживается. Таким образом стоимость нефти в последние десятилетия стабильно растет, так же, как и стоимость ценных бумаг нефтяных компаний. Таким образом нефтяные вклады являются одними из самых надежных и высокодоходных, и многие инвесторы работают с этим инструментом.

Поэтому не смотря на широко распространенное мнение, что нефть является такой же низкоризковой инвестицией, как и золото ее нельзя рассматривать как один из инструментов долгосрочного инвестирования. В отличии от золото цена нефти может испытывать крайне резкие колебания, что регулярно вызывает массовые банкротства на фондовых рынках, как правило такое явление характерно для кризисных состояний рынка.

В общем можно сказать, что инвестирование в нефть при правильном использовании инвестором данного инструмента может приносить отличную прибыль, но только при использовании данного инструмента на краткосрочных и среднесрочных сделках. Для долгосрочного инвестирования нефть не смотря на постоянно повышающийся спрос не подходит из-за склонности к резким скачкам курса.

Помимо скачков курса и наметившегося роста добычи из новых месторождений еще одним фактором риска для долгосрочного инвестирования является серьезное развитие альтернативной энергетики. Активное развитие данной отрасли в перспективе может значительно снизить потребности человечества в нефтепродуктах, что приведет к падению их стоимости. Все эти факторы и позволяют сделать вывод о том, что долгосрочное инвестирование в нефть не слишком перспективно, тем более, что с этой целью можно использовать множество других инструментов менее рискованных и более стабильных.

А вы инвестируете в нефть и другие ресурсы?

Андрей Малахов, профессиональный инвестор, финансовый консультант